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沃尔核材:分享辐射化工行业的高速成长

发布时间:2007-04-04    研究机构:南京证券

公司主营热缩类电子和电力类产品,其中热缩套管产销量国内第一。

  辐射化工行业处于高速发展期,下游行业电子类产品未来3年市场需求增长率保持在30%以上;电力类产品市场需求增长率也将保持在20%左右。

  公司是国内热缩材料龙头企业,规模优势是公司的核心竞争力所在,由规模优势所延伸的技术、市场、产品配套能力优势是公司未来3年保持行业龙头地位的保证。

  募集资金投向环保阻燃热缩、冷缩材料及系列制品产业化项目。主要是用来扩大现有产品的产能,充分分享辐射化工行业的高速成长。

  预测2006、2007、2008年EPS分别为0.57、0.75、0.98元,业绩保持30%的复合增长率。

  根据近期发行的中小板股票的发行市盈率来计算,公司2007年的合理股价为17-20元。沃尔核材(002130)是一个高成长的公司,给予PEG=1.0,未来3年复合增长率30%来计算,公司合理价值为22.5元。发行价格预测为14-16元,上市首日收盘价预测为30元以上。

申请时请注明股票名称